मात्रात्मक इक्विटी रणनीति

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विचार नेतृत्व अधिक से अधिक दो दशकों के लिए, वेलिंगटन प्रबंधन मात्रात्मक उपकरणों और तकनीकों से निकाली गई अंतर्दृष्टि और निवेश समाधान प्रदान की है। आज, हमारे मात्रात्मक निवेश समूह (QIG) उभरते हुए बाजार, कम अस्थिरता, स्मॉल कैप, और वैकल्पिक रणनीतियों सहित दृष्टिकोण की एक किस्म में ग्राहक की परिसंपत्तियों का प्रबंधन करता है। & Ldquo; हम निवेशकों पहली बार कर रहे हैं, जो विविध, उदार कौशल के साथ लोगों के एक अनुभवी, प्रतिभाशाली टीम है, लेकिन फिर अपनी अंतर्दृष्टि और rdquo करने के लिए मॉडल के आधार पर, व्यवस्थित मात्रात्मक निवेश उपकरण लागू होते हैं।; डॉन TUNNELL, सह निदेशक, मात्रात्मक निवेश समूह हमारे शोध से कुछ कारकों ऐतिहासिक बारीकी से शेयर outperformance के साथ संबद्ध किया गया है कि दिखाया गया है। इसके अलावा, इन कारकों में से अल्फा समय और भूगोल भर में अनुभव से मजबूत और व्यापक कर दिया गया है, और व्यवहार अक्षमताओं, बाजार संरचना, और जोखिम प्रीमियम का एक संयोजन का पता लगाया जा सकता है। हम मात्रात्मक निवेश तकनीक का पता लगाने और व्यवस्थित ढंग से इन कारकों के दोहन के लिए आदर्श होते हैं विश्वास करते हैं। हमारे दृष्टिकोण की विभेदित सुविधाओं विभिन्न शेयरों के लिए लक्षित कारक weightings हम मूल्यांकन अनिश्चितता की एक डिग्री कम के साथ शेयर वैल्यूएशन अनुपात और रियायती नकदी प्रवाह मॉडल के प्रति संवेदनशील हैं, जबकि मूल्यांकन अनिश्चितता के एक उच्च डिग्री के साथ शेयर, निवेशकों की धारणा और गुणवत्ता मैट्रिक्स के लिए अधिक संवेदनशील हो पाया है। इस कारण से, हम अपने प्रोफ़ाइल पर निर्भर करता है, शेयरों के विभिन्न समूहों के लिए विभिन्न कारक वजन बताए द्वारा शेयर विशेषताओं में बदलाव को दर्शाता है कि एक गतिशील कारक भार मॉडल तैयार किया है। यह मॉडल भी खाते में एक शेयर & rsquo के विकास लेता है की समय के साथ जिम्मेदार बताते हैं। एक शेयर (प्रारंभिक विकास से परिपक्वता के लिए) या बाजार के विभिन्न वातावरण (उच्च अनिश्चितता को कम अनिश्चितता) के माध्यम से अपने खुद के जीवन चक्र के माध्यम से कदम के रूप में उदाहरण के लिए, हम उसके अनुसार कारक वजन को समायोजित। हम इस दृष्टिकोण, हमारे कारक जोखिम diversifies हमारे अल्फा मॉडल में सुधार, और गिरावट के जोखिम को कम करता है विश्वास करते हैं। अंतःविषय अनुसंधान के माध्यम से नए अल्फा संकेतों हम अपने मात्रात्मक इक्विटी निवेशकों वेलिंगटन प्रबंधन & rsquo की चौड़ाई से लाभ विश्वास है, अनुसंधान प्लेटफार्मों। मैक्रो, परिसंपत्ति आवंटन, डेरिवेटिव, और मौलिक अनुसंधान टीमों के साथ सहयोग QIG के भीतर नवाचार को प्रोत्साहित करती है और चुनौती है और हमारे अल्फा मॉडल को मान्य करने के लिए मदद करता है। नीचे से ऊपर संकेतों के साथ ऊपर से नीचे कारकों का विश्लेषण के संयोजन से, हम बाजार वातावरण की एक किस्म में अतिरिक्त रिटर्न उत्पादन करने की क्षमता में सुधार, nontraditional अल्फा कारकों का एक अनूठा सेट बनाया है। सबसे जोखिम मॉडल की तरह एक भविष्य कहनेवाला और उत्तरदायी जोखिम मॉडल, हमारा प्रत्येक शेयर के लिए जोखिम गुण प्रदान करती है और शेयरों के संयोजन कुल पोर्टफोलियो जोखिम के लिए योगदान कर सकते हैं कि कैसे भविष्यवाणी की है। हालांकि, हमारे मॉडल कई कदम आगे चला जाता है। हम मन में लक्ष्यों में से एक नंबर के साथ हमारे जोखिम मॉडल तैयार: दूरंदेशी जोखिम संकेतक के उपयोग के माध्यम से सुधार जोखिम भविष्यवाणी सटीकता जोखिम व्यवस्थाओं में परिवर्तन करने के लिए तेजी से प्रतिक्रिया शेयर विचारों के कुशल क्रियान्वयन के लिए अनुमति हमारे अल्फा मॉडल के साथ एकीकरण, विभेदित जोत के माध्यम से भीड़ परिहार भौगोलिक जोखिम कारकों और गतिशीलता के आवेदन हमारी जोखिम मॉडल के साथ, हम अनजाने में जोखिम से (शैली जोखिम या अवशिष्ट जोखिम से उत्पन्न होने वाली) (हमारे अल्फा मॉडल से उत्पन्न होने वाली) बेहतर जानबूझकर जोखिम भेद करना चाहते हैं। मालिकाना पोर्टफोलियो निर्माण उपकरण हम पोर्टफोलियो निर्माण निर्णय ड्राइव है कि जोखिम, लागत, और रिटर्न के स्रोतों में पूर्ण पारदर्शिता के लिए अनुमति देने के लिए हमारे अनुसंधान और पोर्टफोलियो प्रबंधन के बुनियादी ढांचे का निर्माण किया। इस लेन-देन की लागत और प्रत्येक व्यापार के साथ जुड़े जोखिम के लिए योगदान से संबंधित महत्वपूर्ण व्यापार-नापसंद के लिए लेखांकन, जबकि हमारे अल्फा विचारों के पीछे अंतर्ज्ञान, विभागों में परिलक्षित होता है कि यह सुनिश्चित करने के लिए सक्षम बनाता है। यह भी (अल्पकालिक कीमत आंदोलनों की संभावना का आकलन है), जो हमारे अल्पकालिक अल्फा मॉडल को शामिल करते हुए हमारे पोर्टफोलियो के निर्माण की प्रक्रिया, हमारे मालिकाना जोखिम मॉडल के साथ हमारी लंबी अवधि के रिटर्न का अनुमान लगाया है एकीकृत करता है। यह बहु क्षितिज अल्फा-मॉडलिंग की प्रक्रिया प्रत्येक पोर्टफोलियो वापसी की क्षमता है, जोखिम, और लागत का इष्टतम संयोजन दर्शाता है कि यह सुनिश्चित करने में मदद करता है। ग्राहक समाधान हमारे व्यवस्थित, वैश्विक इक्विटी विशेषज्ञों मिलो ग्राहक की जरूरत है कि मदद के क्षेत्रों में निवेश समाधान विकसित करने के लिए हमारे अल्फा इंजन और मालिकाना जोखिम प्रबंधन ढांचे लागू करते हैं और हमें विश्वास है कि एक मात्रात्मक दृष्टिकोण के लिए सबसे उपयुक्त हैं।